ПРОГНОЗЫ ПО рос.ФР / РЕКОММЕНДАЦИИ / НОВОСТИ. Часть 106

Юрий Митин 9 июн 2008 в 17:12
"Разгуляй" все-таки прорывает вверх. Гурудэва из "Антанты" - умничка.


Андрей Мильцарик 9 июн 2008 в 17:44
"Юрий Митин
9 июн 2008 в 12:44
ЦБ РФ С 10 ИЮНЯ ПОВЫШАЕТ СТАВКУ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ДО 10,75% ГОДОВЫХ"
а какой источник инфы ? скинь ссылку пожалуйста.


Юрий Митин 9 июн 2008 в 17:50
Лента Интерфакса. Андрей, посмотри в Яндексе.


Юрий Митин 9 июн 2008 в 17:53
Ренессанс Капитал переоценил акции производителей удобрений РФ, рейтинг большинства - "покупать"


Москва. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" повысила прогнозные цены большинства акций анализируемых компаний РФ, производящих удобрения, сообщается в обзоре ИК.

По итогам пересмотра для акций ОАО "Уралкалий" (РТС: URKA), ОАО "Сильвинит" (РТС: SILV), ОАО "Аммофос" (РТС: AMMO) и ОАО "Акрон" (РТС: AKRN) была дана рекомендация "покупать", а для акций ОАО "Дорогобуж", ОАО "Апатит" (РТС: APAT) и ОАО "Азот" (Кемерово) (РТС: AZKM) - рекомендация "держать".

Аналитики "Ренессанс Капитала" положительно оценивают краткосрочные перспективы российских производителей удобрений на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры.

Текущие оценки и рекомендации аналитиков "Ренессанс Капитала" (цены в долларах США):


Компания Текущая цена Прогнозная цена Изменение Рекомендация
Уралкалий 12,25 18,03 28% покупать
Сильвинит 1700 2124 99% покупать
Аммофос 244 366 90% покупать
Акрон 112 128,6 54% покупать
Дорогобуж 1,2 1,2 -1% держать
Апатит 1000 912 190% держать
Азот 36,0 49,0 15% держать


Юрий Митин 9 июн 2008 в 19:12
Да уж, "Разгуляй"...


Антон Гребенников 9 июн 2008 в 19:49
чего такого с ним?


Юрий Митин 9 июн 2008 в 20:15
Да сбросили на гигантских объемах. На последних минутах активно закупали. Шансы на рост есть.


Юрий Митин 10 июн 2008 в 3:53
День обещает быть легким. Как обычно, входить есть смысл на закрытии. Если Америка сразу пробивает часовик по S&P, будет рост как минимум на день, если нет, падение продолжится. Думаю, так. Статистики выходит очень много по Европе, наверное, она и будет определяющей.


Юрий Митин 10 июн 2008 в 12:29
HSBC начал анализ ВТБ с рейтингом "покупать" и Сбербанка с рейтингом "продавать"


Москва. 9 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - HSBC начал анализ ОАО "ВТБ" (РТС: VTBR) и ОАО "Сбербанк России" (РТС: SBER), сообщается в обзоре HSBC.

Начальная прогнозная стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ВТБ, рассчитанная аналитиками HSBC, составляет $10 за штуку, акций Сбербанка - $3,1.

Рекомендация для GDR ВТБ - "покупать", для акций Сбербанка - "продавать".

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций Сбербанка, основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $4,64 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

По итогам торгов 9 июня в РТС лучшая котировка на покупку акций Сбербанка составила $3,36 за штуку.

По итогам торгов 6 июня на Лондонской фондовой бирже цена закрытия GDR ВТБ составила $7,5 за штуку.


Юрий Митин 10 июн 2008 в 13:07
Банк "Санкт-Петербург" в IV квартале хочет провести SPO и привлечь $400 млн


Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Банк "Санкт-Петербург" намерен провести вторичное размещение акций (SPO) в четвертом квартале 2008 года, говорится в пресс-релизе банка.

"В 2008 году мы планируем увеличить объемы бизнеса более чем на 60%, что существенно выше первоначальных планов. К концу года мы рассчитываем максимально эффективно освоить имеющийся капитал, а для поддержания дальнейшего роста планируем провести в четвертом квартале вторичное размещение акций и привлечь в капитал $400 млн", - сказал председатель правления банка "Санкт-Петербург" Александр Савельев, слова которого приводятся в сообщении.

Как сообщалось ранее, банк "Санкт-Петербург" в начале ноября 2007 года провел первичное публичное размещение акций (IPO) и привлек $274 млн.

В рамках IPO банк разместил акции нового выпуска, объем которых составлял до 18% от общего количества обыкновенных голосующих акций банка после размещения. Банк провел публичное предложение обыкновенных акций и GDR без прохождения процедуры листинга GDR. Bank of New York выступил банком-депозитарием при размещении акций петербургского банка за рубежом.

Как сообщалось в конце мая, глава банка А.Савельев и ЗАО "Системные технологии" планируют выкупить у двух миноритариев - ЗАО "Нева-Русь" и ЗАО "Совместный капитал" - 11,4%-ный пакет акций. В настоящее время А.Савельеву принадлежит 24,6% акций банка, "Системные технологи" владеют 11,04% акций.

Кроме того, А.Савельев имеет соглашение по колл-опциону с Лидией Степановой (его родственницей) на приобретение ее 100% долей в ООО "Системные Технологии". Таким образом, в случае реализации колл-опциона и с учетом выкупа акций у ЗАО "Нева-Русь" и "Совместного капитала" А.Савельев может консолидировать 47% акций банка.

Владельцами компаний "Нева-Русь" и "Совместный капитал" являются петербургские предприниматели Дмитрий Троицкий и Дмитрий Коржев, которые после продажи части акций останутся владельцами 11,4%-го пакета акций банка.

По итогам первого квартала 2008 года банк "Санкт-Петербург" занимает 23-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", составленном "Интерфакс-ЦЭА".


Юрий Митин 10 июн 2008 в 15:31
Начались торги акциями РКК "Энергия".


Юрий Митин 10 июн 2008 в 16:34
Fitch повысило рейтинг банка "Санкт-Петербург" до "В+" с "В"


Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) банка "Санкт-Петербург" до "В+" с "В".

Как сообщается в пресс-релизе агентства, прогноз рейтинга - "стабильный".

Кроме того, Fitch изменило уровень поддержки долгосрочного РДЭ банка - "нет уровня поддержки" - на "B-". Другие рейтинги банка подтверждены на следующих уровнях: краткосрочный РДЭ "B", индивидуальный рейтинг "D" и рейтинг поддержки "5".

"Повышение рейтинга обусловлено ростом региональной клиентской базы банка и мерами, принимаемыми руководством, для ограничения уровней концентрации по заемщикам и секторам. Рейтинги также поддерживает длительный период сохранения хорошего качества активов и существенных показателей прибыльности на фоне более высоких уровней капитализации вслед за проведением IPO в ноябре 2007 года", - отмечает директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям Алексей Кечко.

"В то же время концентрация кредитов по 20 крупнейшим заемщикам и компаниям из сектора недвижимости/строительного сектора, хотя и ниже, чем два года назад, остается высокой, а быстрый рост по-прежнему обуславливает существенный кредитный риск и вызывает постепенное сокращение капитала и ликвидности", - добавил он.

"Положительное влияние на кредитоспособность банка "Санкт-Петербург" оказало бы замедление темпов роста и проверка временем кредитного портфеля без заметного ухудшения качества активов и при диверсификации в розничное кредитование (с более низкими рисками). Негативное влияние на рейтинги оказало бы ухудшение качества активов, продолжение быстрого роста кредитного портфеля и дальнейшее усиление концентрации кредитов, особенно, если не будет соответствующей поддержки за счет роста фондирования и своевременных взносов в капитал", - отмечается в пресс-релизе.

"Изменение уровня поддержки долгосрочного РДЭ отражает мнение Fitch о том, что в случае необходимости поддержка банка со стороны российских властей была бы более вероятной ввиду укрепления региональной клиентской базы и существенной доли в депозитах физических лиц в Санкт-Петербурге. Однако уровень поддержки остается ниже, чем у Альфа-банка, МДМ-банка, Промсвязьбанка и банка "Уралсиб" (РТС: USBN), имеющих уровень поддержки "B", ввиду общенациональной клиентской базы этих банков", - говорится в сообщении.

Банк "Санкт-Петербург" - крупнейший независимый банк в северо-западном регионе России, занимавший на конец первого квартала 2008 года 11%-ную долю в Санкт-Петербурге по величине активов и 8% по розничным депозитам. Старший менеджмент банка во главе с председателем правления Александром Савельевым недавно увеличил свою долю в банке до контрольного пакета в размере 55,8% и планирует увеличить этот пакет до 60,4% в 2008 году за счет дальнейшего использования опционов. После проведения IPO в ноябре 2007 года 18% голосующих акций банка принадлежат широкому кругу портфельных инвесторов.

По итогам первого квартала 2008 года банк "Санкт-Петербург" занимает 23-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", составленном "Интерфакс-ЦЭА".


Юрий Митин 10 июн 2008 в 17:39
Альфа-банк снизил оценку акций ОГК-3 на 8%, оставив рейтинг "держать"


Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Альфа-банк понизил прогнозную стоимость акций ОАО "ОГК-3" (РТС: OGKC) с $0,131 до $0,12 за штуку, сообщается в обзоре банка.

Рекомендация "держать" для этих бумаг осталась без изменения.

Аналитики банка скорректировали модель оценки ОГК-3 с учетом результатов компании за 2007 год по международным стандартам, понизив прогнозную стоимость акций компании до $0,12 за штуку.

Как отмечается в обзоре, с фундаментальной точки зрения ОГК-3 остается слабейшей из всех ОГК, так как имеет низкую топливную эффективность и эффективность затрат, а также самый низкий коэффициент использования установленной мощности. Более того, планы основного акционера ОГК-3, ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN), относительно будущего компании по-прежнему не ясны.

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций ОГК-3, основанный на оценках аналитиков 8 инвестиционных банков, составляет $0,12 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".

На 14:56 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $0,1055 за штуку.


Юрий Митин 10 июн 2008 в 18:33
Goldman Sachs снизил оценку GDR ВТБ на 6%, оставив рейтинг "держать"


Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ОАО "ВТБ" (РТС: VTBR) с $7,77 до $7,28 за штуку, сообщается в обзоре Goldman Sachs.

Рекомендация для этих бумаг - "держать".

Аналитики скорректировали модель оценки ВТБ после сообщения о том, что общий отрицательный результат по операциям с ценными бумагами у банка в первом квартале 2008 года, по предварительным оценкам, может превысить $400 млн.

Эксперты пересмотрели прогноз финрезультатов ВТБ на 2008-2010 годы, в результате ожидаемый показатель EPS (прибыль на акцию) банка для 2008 года был понижен на 5% - до $0,34, для 2009 года - на 7%, до $0,5 и для 2010 года - на 7%, до $0,66.

Кроме того, в обзоре отмечается, что несмотря на благоприятную макроэкономическую обстановку в России, рост цен на нефть и спрос на банковские продукты, приятные сюрпризы от финотчетов российских банков в краткосрочной перспективе маловероятны.

По итогам торгов 9 июня на Лондонской фондовой бирже цена закрытия GDR ВТБ составила $7,37 за штуку.


Юрий Митин 10 июн 2008 в 19:11
UniCredit Aton снизил оценку акций Норникеля на 15%, оставив рейтинг "покупать"


Москва. 10 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Инвестиционная компания (ИК) UniCredit Aton понизила прогнозную стоимость акций ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) на 15% - до $376 за штуку, сообщается в обзоре аналитиков ИК Марата Габитова и Георгия Буженицы.

Между тем рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения.

"Цена на никель во II квартале 2008 года резко упала примерно до $22 тыс. за тонну вследствие сочетания фундаментальных и спекулятивных факторов. Мы не ожидаем существенного повышения цен в будущем, поскольку на 2008-2009 год прогнозируется значительный объем поставок, в то время как рост спроса будет более сглаженным", - говорится в обзоре.

Аналитики ИК пересмотрели в меньшую сторону прогноз финансовых результатов "Норильского никеля" в среднесрочной перспективе, исходя из своего нового более низкого прогноза цен на никель.

По мнению экспертов UniCredit Aton, поскольку фундаментальные характеристики рынка никеля существенно ослабели, динамика котировок акций "Норильского никеля" в ближайшее время должна определяться инициативами основных акционеров компании. При этом возможное выделение непрофильных энергетических активов ГМК в независимое ОАО "ЭнергоПолюс" (по аналогии с ОАО "Полюс Золото" (РТС: PLZL), в которое были выделены золотодобывающие активы "Норникеля") может стать дополнительным катализатором роста, отмечают они.

Аналитики ИК оценивают стоимость "ЭнергоПолюса" в $5,3 млрд.

Потенциал роста рыночной стоимости акций "Норникеля" с текущих уровней до прогнозируемого составляет порядка 35%, поэтому рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Норильского никеля", основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $344,6 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

На 16:30 МСК в РТС лучшая котировка на покупку акций этих бумаг составила $271 за штуку.


Юрий Митин 11 июн 2008 в 14:16
Citi поднял рейтинг акций Роснефти и НОВАТЭКа до "покупать", увеличив оценку сектора на 20-50%


Москва. 11 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Citi повысил прогнозные цены акций анализируемых компаний нефтегазового сектора РФ на 20-50%, сообщается в обзоре Citi.

По итогам пересмотра для акций ОАО "Роснефть" (РТС: ROSN) и ОАО "НОВАТЭК" (РТС: NVTK) была повышена рекомендация с "держать" до "покупать".

Таким образом, в настоящее время аналитики Citi дают рекомендацию "покупать" для абсолютного большинства акций анализируемых нефтегазовых компаний РФ.

Исключение составляют только акции ОАО "Татнефть" (РТС: TATN), для которых была оставлена рекомендация "продавать".

Для акций "ТНК (РТС: TNKO)-ВР Холдинга", ОАО "Газпром" (РТС: GAZP), ОАО "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH), ОАО "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) и ОАО "Газпром нефть" (РТС: SIBN) аналитики Citi подтвердили рекомендацию "покупать".

Причиной для пересмотра прогнозных оценок и финансовых показателей нефтегазовых компаний стало повышение экспертами Citi ожидаемой стоимости нефти в 2008 году с $95 до $117 за баррель и в 2009 году с $88 до $122. Кроме того, аналитики повысили свой долгосрочный прогноз цен на нефть с $75 до $100 за баррель.

Более того, изменение прогнозных цен на нефть привело к пересмотру в большую сторону ожидаемых цен на газ.

По мнению аналитиков Citi, спрос на нефть во второй половине 2008 года не ослабеет, и цены на нефть останутся высокими.

Они считают, что нефтегазовые компании РФ очень привлекательны для инвестиций, так как они получат выгоду от высоких цен на нефть и снижения налоговой нагрузки.


Юрий Митин 11 июн 2008 в 20:35
Citi снизил рейтинг акций Норникеля до "держать" и оценку на 30%


Москва. 11 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Citi понизил прогнозную стоимость акций ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) с $450 до $315 за штуку, сообщается в обзоре аналитика Citi Данилы Якуба.

Рекомендация для этих бумаг была также понижена - с "покупать" до "держать".

Как говорится в обзоре, основной причиной уменьшения прогнозной стоимости акций "Норникеля" стало смещение периода прогнозирования для оценочных мультипликаторов компании на 2008 и 2009 годы после публикации ее финотчета за 2007 год.

Новая прогнозная цена акций ГМК предполагает 15%-ный потенциал роста рыночной стоимости этих бумаг с текущих уровней. Между тем, по мнению Д.Якуба, в настоящее время потенциал роста котировок акции "Норильского никеля" будет ограничен, поэтому он понизил рекомендацию для них до "держать".

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Норильского никеля", основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $331,1 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".

На 17:50 МСК в РТС лучшая котировка на покупку акций этих бумаг составила $267,5 за штуку.


Олег Саполов 12 июн 2008 в 2:57
Уж не они ли поднимали оценку НорНикеля с 280 до 430 месяца четыре назад? )) Все аналитики (в тему Люканова и др. тоже пойдет) занимаются тривиальной экстраполяцией! Как бы они это не называли. Кто бы сподобился опубликовать изменения прогнозов с кривой спота? Вот можно было бы поржать! Никто не замечает сейчас того же самого с прогнозами на нефть? Почему бы честно не написать - нефть хрен знает с чего растет, поэтому мы меняем экстраполяционные коэффициенты!


Юрий Митин 12 июн 2008 в 3:10
Так или иначе, рекомендации Citi влияют на настроения инвесторов значительно.


Олег Саполов 12 июн 2008 в 3:27
И это очень хорошо)) Если инвесторы в итоге работают по тренду, мы с этого можем свою копеечку получить))