ПРОГНОЗЫ ПО рос.ФР / РЕКОМЕНДАЦИИ / НОВОСТИ. Часть 118

Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:31
Т.е. вы не продаете. Это нарушает точность эксперимента. Если бы, да кабы. Непонятно, как у вас получается такая большая прибыль с учетом более, чем 30% падения по ГидроОГК, ОГК-3 и т.д. Расчеты на примерно 40% прибыль аналитиками делались по состоянию на 2 июня.


Максим Иванов 8 июл 2008 в 15:35
Нет, я продаю все, кроме огк-1 и русгидро, по ним я собираюсь докупаться. Но если бы я и их продал по текущим ценам плюс те, неторгующиеся активы, по заявленным ценам, то как раз получил бы эти 48-50%.


Максим Иванов 8 июл 2008 в 15:39
Русгидро в портфеле составляет 16%, незащиеннные 28%. Всего 42%. Я изначально в расчетах имел профит 60-62%. Поэтому падение на 30% от 42%, составляет примерно 12-13% от всего профита.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:39
Ладно, пускай Иван напишет, сколько прибыли. Для выборки. Максим, а по факту, по проданному, какая сейчас прибыль от общей суммы вложений в процентах? 100%, 50%. Вот самое интересное. Особено, когда вы скажете, что откупились на 100%, а акции ещё остались.


Максим Иванов 8 июл 2008 в 15:42
Из-за задержек перевода брокера с РТС на ммвб, 30% активов еще в пути на продажу. Часть придет, продам, завтра, часть послезавтра. Пока продал мосэн и тгк-8.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:46
"Защищенные" фактически только ОГК-1, ТГК-10 и Кузбассэнерго. Или я ошибаюсь?


Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:50
Зачисление на РТС - очередной мухлеж Чубайса. Хочет ГидроОГК без помех слить, чтобы не было, как с Мосэнерго.


Максим Иванов 8 июл 2008 в 15:52
Еще тгк-8, а кстати про кузбасс я забыл, надо его убрать из списка незащищенных 1,7%.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:54
У вас допвыпусков, как у Ивана, не было?


Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:54
ФСК появится на днях. Как раз посмотрим, будет, как с ГидроОГК, 25% дисконт или нет.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 15:56
Почему-то за компанию переколбасило "Иркутскэнерго". :)

* Сообщение

Максим Иванов 8 июл 2008 в 16:04
Допвыпусков не было, а вообще странно.
А у вас есть мнение по открытию ФСК?


Юрий Митин 8 июл 2008 в 16:04
Кузбассэнерго все равно с июньских уровней потеряло 20%.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 16:05
"А у вас есть мнение по открытию ФСК?"

Если с IPO'шными бумагами будет, как с ГидроОГК, потери составят ещё примерно 25-30%.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 16:06
Сейчас по ОГК-4 прекратят торги на пару дней. За компанию с Мосэнерго. Но её вы уже продали.


Иван Смагин 8 июл 2008 в 16:12
меня эти доп выпуски напрягают, хотя если сложить количество акций доп выпусков и остальные выходит ровно столько сколько и должно быть.
прибыль пока не считал, сейчас смотрел портфель новых нет только ТГК8 с доп выпусками и МосЭнерго


Юрий Митин 8 июл 2008 в 16:16
Вы собираетесь сидеть? В течение ближайших десяти дней Мосэнерго может потерять до 30% капитализации.


Иван Смагин 8 июл 2008 в 16:16
наверно солью


Юрий Митин 8 июл 2008 в 17:12
Deutsche Bank поднял рейтинг акций РусГидро до "держать" в связи с падением котировок


Москва. 8 июля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Deutsche Bank повысил рекомендацию для акций ОАО "РусГидро" ("ГидроОГК") с "продавать" до "держать", сообщается в ежедневном обзоре банка.

Прогнозная цена этих бумаг, рассчитанная аналитиками Deutsche Bank, осталась без изменения и составляет $0,082 за штуку.

Потенциал роста рыночной стоимости подешевевших за последнее время акций "РусГидро" с текущих уровней до прогнозного увеличился до 14%, поэтому рекомендация для них была повышена до "держать".

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "РусГидро", основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет $0,107 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

На 13:10 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $0,07 за штуку.


Юрий Митин 8 июл 2008 в 17:13
Тройка Диалог снизила оценку акций Газпрома на 11%, оставив рейтинг "покупать"


Москва. 8 июля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Инвестиционная компания (ИК) "Тройка Диалог" понизила прогнозную стоимость акций ОАО "Газпром" (РТС: GAZP) на 11% - до $20 за штуку, сообщается в обзоре ИК.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг между тем осталась без изменения.

Аналитики скорректировали модель оценки "Газпрома" с учетом его финансовых результатов за четвертый квартал 2007 год, которые показали повышение расходов компании.

"Теперь мы более консервативно оцениваем динамику четырех статей расходов "Газпрома", которые больше всего повлияли на превышение нашего прогноза его издержек: затраты на персонал, эксплуатацию и техобслуживание, товары для последующей реализации и прочие операционные расходы", - говорится в обзоре.

Эксперты ИК заложили в модель "Газпрома" увеличение расходов на персонал (в долларовом выражении) на 30% к уровню годичной давности. Как отмечают специалисты "Тройки Диалог", это значительно выше, чем можно было бы ожидать даже с учетом повышающихся темпов инфляции и номинального укрепления рубля.

Кроме того, аналитики начали прогнозировать расходы на приобретение товаров для последующей реализации и (что еще важнее) прочие операционные расходы "Газпрома" в связке с динамикой прочих доходов.

"Мы исходим из того, что в обозримом будущем операционная рентабельность прочих доходов останется отрицательной. Такое допущение может показаться слишком осторожным, однако у нас есть для него основания. В течение 20 предыдущих кварталов прочие доходы превышали прочие операционные расходы (включая страховку, аренду и амортизацию оборудования) лишь в четырех случаях, из которых в одном (по итогам четвертого квартала 2006 года) это было обусловлено однократным доходом", - сообщается в обзоре.

Между тем, несмотря на неблагоприятную динамику расходов, аналитики по-прежнему с оптимизмом оценивают будущую динамику финансовых показателей компании в целом в связи с редчайшей, исключительно благоприятной конъюнктурой на мировых товарно-сырьевых рынках, которая позволяет российской промышленности и экономике в целом выдержать цены на газ, значительно превышающие текущий уровень.

По оценкам аналитиков, если цены на нефть будут не ниже $140 за баррель, их прогноз чистой прибыли "Газпрома" на 2009 год можно будет повысить на 20% - до $58 млрд, что предполагает значение коэффициента "цена/прибыль" на уровне около 5,5, а столь привлекательная оценка вполне оправдывает риски, связанные с динамикой операционных затрат.

Согласно их текущим прогнозам, цена на газ в конце текущего года и начале следующего приблизится к отметке $500 за 1 тыс. кубометров.

"Газовый концерн, по-видимому, не заинтересован в стабилизации своих затрат - его руководство предпочитает делать ставку на дальнейший рост товарно-сырьевых рынков и добиваться от правительства повышения внутренних тарифов на газ при сохранении действующих ставок налогообложения. Инвесторам придется с этим смириться и оценивать компанию с соответствующим дисконтом. Впрочем, мы полагаем, что со временем такие факторы, как высокие цены на газ для потребителей за пределами СНГ и высокие темпы роста добычи, должны отодвинуть вопрос операционных расходов на задний план", - отмечается в аналитическом материале.

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Газпрома", основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет $23,65 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

По итогам торгов 7 июля в РТС средневзвешенная цена этих бумаг составила $13,6 за штуку.