Самая инвестиционно-привлекательная высоколиквидная акция на текущий момент. Часть 1

Дмитрий Марков 20 июл 2008 в 0:13
Итак, проводим опрос с 19.07 по 19.08, далее опрос обновляется, результаты идут в архив. Через год, соответственно, проверим. Если вы не разбираетесь в вопросе или у вас нет никаких предположений, то лучше не участвовать в опросе.
Если будет хорошая активность в теме, то будем обсуждать и менее ликвидные акции, а пока только "топовые".


Дмитрий Марков 20 июл 2008 в 2:14
Мой ответ - Транснефть пр. - естественная монополия
Бумага сильно потеряла в цене за последние полтора года. Цена опустилась с 76 тысяч до 28,15 тысяч на 18.07.
При этом компания как транспортировала большинство нефти, так и транспортирует ( 93 % добываемой в России нефти), а также является государственной (100% обычки принадлежит гос-ву).
Слышал о проблемах со строительством трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан», но подробно не углублялся в этот вопрос.Посмотрел отчётность, стоимость чистых активово неуклонно растёт, достаточно были большие долги, сейчас соотношение получше(привл/собств капитал =1,87 вполне нормальное соотношение за 1 квартал), однако чистая прибыль и рентабельностьсобственного капитала за последние 5 лет в целом падают. Честно говоря, фундаменталка у меня в плане на детальное освоение, так что аргументы пока вот такие)
В разработке проекты по строительству Транснефтью Балтийской трубопроводной системы, системы Харьяга-Индига («Северный маршрут»), нефтепровода «Бургас-Александруполис», т.е. компания будет развиваться, расширять рынки сбыта.
Предлагаю обсудить все плюсы и минусы каждой компании.


Артем Бобин 20 июл 2008 в 17:21
Интересно было бы услышать комментарии товарищей, обозначивших ВТБ.


Иван Смагин 20 июл 2008 в 19:44
комментирую, ВТБ стоит очень мало, если взять бумагу по 7-7.5 копеек то думаю в течении года (если будут стихать кризисные явления в Америке) бумага улетит. Однако если в Америке будет такой кавардак, то бумага будет падать и дальше (на внешнем негативе), учитывая что внутри компании всё тихо, единственное что можно вспомнить, это 400 млн потерь на операциях с ценными бумагами.

я ещё бы ответил ГМК, Газпром, Роснефть, но нефтянка как не печально будет падать и дальше в течении года нефть должна упасть. ГМК если взять по 4500-5000 то в чении года я думаю будет стоить значительно дороже.

из вышесказанного вытекает нижеследуешее ЭТО ЛИЧНО МОЕ МНЕНИЕ.


Артем Бобин 20 июл 2008 в 19:53
Цена 7 копеек - это, на мой взгляд, ни разу не причина для покупки бумаги. Оснований для роста пока как-то не наблюдается, особенно в свете последней отчетности и снижении темпа роста чистой прибыли.


Иван Смагин 20 июл 2008 в 20:15
на сколько ниже упадет ВТБ? 5 копеек? 3 копейки? он может улететь в такую жопу только тогда когда весь рынок окажется в жопе, а в такой ситуации говорить о долгосрочных инвестициях глупо.


Юрий Митин 21 июл 2008 в 2:50
Дима, не путай Транснефть-ап с Транснефтью-ао. Компания наплевательски относится к миноритарным акционерам и осуществляет мизерные дивидендные выплаты. На фоне высокой инфляции, когда вообще все привилегированные акции имеют очень слабый потенциал роста. О какой перспективе вообще может идти речь?

А куда должен улететь ВТБ в течение года? Вот в течение десяти лет - это да. Какой может быть у него потенциал во время мирового финансового кризиса, который, скорее всего, будет продолжаться ещё как минимум год, и замедления роста несырьевого сектора российской экономики? Иван, смотрели последние данные по промпроизводству? А потребительское кредитование будет отравляться высокой инфляцией.

И ГМК. Ну, разме что Интеррос устроит что-то схожее с Полюсзолотом. Посмотрите на динамику цен на сырье, на котором специализируется ГМК.


Иван Смагин 21 июл 2008 в 3:29
Юрий, я же говорю что если америка устаканется, то ВТБ может серьёзно вырасти, конечно не до 5 рублей, но 15-17 копеек я думаю он может стоить. Если же в Америке будет бардак, то падать будут все и ГМК и Роснефть и ВТБ и остальные.


Юрий Митин 21 июл 2008 в 3:51
13 копеек на этот год будет пуленепробиваемым сопротивлением для ВТБ. Даже если Америка устаканится. Устаканится, это же не значит, обновит исторические максимумы по Dow и S&P.


Дмитрий Марков 21 июл 2008 в 12:47
Есть мнение, что продажи на рынке Бразилии в четверг и в России в пятницу это перекладывание денег крупных инвесторов с развивающихся рынков в штаты. Так что Юра не зарекайся по поводу максимумов=)
А с Транснефтью: кто и когда обращал на дивиденды внимание в России для ликвидной акции? они везде маленькие, 99% дохода инвестора - это изменение цены акции. А Транснефть упала в 3,5 раза и это сложно оправдать.


Олег OlegTrader Тропников 21 июл 2008 в 16:15
МТС - может и не будет лидером, но по крайней мере более стабильна иных бумаг. Есть инвест идеи, которые могут быть в ней обыграны


Дмитрий Марков 22 июл 2008 в 1:55
Олег, а поподробнее? МТС есть в портфеле, но интересно ваше мнение.
МТС привлекает тем, что она полностью частная, сответственно достаточно эффективно контролируются затраты и ведётся работа по планомерному увеличению капитализации. Компания имеет чёткую стратегию развития, узнаваемый брэнд, хороший маркетинг, осваивает новые рынки и услуги.


Дмитрий Марков 24 июл 2008 в 19:03
В случае приостановки падения нефти или разворота по нефти возьму немного Газпрома. Он сильно "убитый". Транснефть остаётся моим фаворитом. Считаю, что лучше рынка и далее будут ВТБ и Сбербанк, а также Уралсвязьинформ, МТС.
Сургутнефтегаз и ГМК более, чем другие подойдут для краткосрочных спекуляции вверх.
Слабо понимаю тех, кто выбирал Уралкалий и Полюс Золото...
Всё ИМХО.


Антон Яремчук 24 июл 2008 в 19:14
Моё мнение: Северсталь с цены 430, ГМК, МТС сильно перепродана, кстати странно что в списке нет Газпромнефти и НОВАТЭКа. Второй так вообще - основной бенефициар повышения внутренних тарифов на газ.


Кривцов Олег 27 июл 2008 в 18:38
Газпром, Сбербанк, Транснефть, Норильский Никель, ВТБ, Сургутнефтегаз, МТС, Уралсвязьинформ.


Юрий Митин 27 июл 2008 в 19:01
Т.е. все подряд. :)


Юрий Митин 27 июл 2008 в 19:03
"Моё мнение: ...ГМК.."

"...Норильский Никель..."

Т.е. не важно, что цены никеля, платины и палладия упали вдвое. Недооценена!

"Слабо понимаю тех, кто выбирал Уралкалий и Полюс Золото..."

Зато гениев, выбравших ГМК и особенно Ростелеком (sic!), прекрасно можно понять.


Олег Саполов 27 июл 2008 в 22:09
Юрий, хотя я сам любитель ГМК, с ним не все так просто. Цена 18 тыс долл за тонну примерно эквивалентна трехгодовой давности 12 тыс долл за тонну. Учитывая рублевую инфляцию издержек, ситуация в НорНике даже хуже сейчас. Правда, медь, платина и палладий пока дороже. А цена тогда была, лень проверять, в районе 2400 за акцию, минус выделившейся Полюс, плюс купленная энергетика. Если кризис действительно еще на пару-тройку лет, как я склонен думать, то НорНик может и к 3000 сходить... Правда, сам я потихоньку уже его прикупать начинаю))


Юрий Митин 27 июл 2008 в 22:42
Только котировки в 2007-2008 гг. держались на неадекватно высоком уровне из-за скупок Прохорова, Потанина, Усманова и Дерипаски.


Олег Саполов 27 июл 2008 в 23:29
Адекватность цен ГМК тоже вещь непростая. Доходность к капитализации даже при текущих ценах на никель в районе 15 годовых. (P/E равна 7)! А в 2007 текущая P/E доходила до 3,5! На мой взгляд текущий уровень цен ниже равновесного, равновесный в районе 5000-5500, но на общем настроении кризиса можем сходить очень низко. То есть для долгосрочных инвестиций я готов его брать и по этим ценам, только мало, я жадный. Даже если раз в десять лет чистая прибыль пару-тройку лет будет в районе $6-7 млрд, то такая компания не должна стоить менее $40 млрд. В конце концов, это монополист, и бизнес - сырьевой. Нельзя забывать и то, что за 2006-2008 год в компании накопленная прибыль в районе $6-7 млрд. И, хотя часть ее ушла на ОГК-3, в ОГК-3 через допэмиссию большая часть средств и осталась, то есть контрольный пакет реально был куплен за гораздо меньшие деньги, чем номинальные 4,54 руб за акцию.