Прогнозы по индексам DJIA, S&P. Часть 1

Прогнозы по индексам DJIA, S&P 2008

Индексы
NASDAQ 100 -47.75 (-2.04%)
S&P 500 -14.69 (-1.11%)
Dow -128.11 (-1.05%)

Hot Sectors
Capital Goods

Cold Sectors
Energy -3.52%
Healthcare -2.70%
Technology -2.65%
Basic Materials -2.41%

Top Picks
Deere & Company (DE) +8.84% Deere project to open hangar space
NVR, Inc. (NVR) + 6.98% Crazy bulls
W.W. Grainger, Inc. (GWW) + 6.15%
Jacobs Engineering Group Inc. (JEC) + 5.26% Jacobs 1Q profit rises 61 percent
It boosts 2008 earnings target
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) +3.57% Bulls had just found low prices
Flowserve Corporation (FLS) +2.48%

Bottom Picks
CNX Gas Corporation (CXG) -7.28% Oil fell.
Petro-Canada (USA) (PCZ) -6.34%
Forest Laboratories, Inc. (FRX) -4.69% Novexel and Forest Laboratories Announce License Agreement for NXL ...
Wyeth (WYE) -4.24% Teva, Wyeth extend Protonix agreement
Motorola, Inc. (MOT) -7.5% MOT Preview: Could See Some Margin Erosion
Crown Holdings, Inc. (CCK) -6.18% Stock was not interested for bulls.

Analyze this
Фьючерсы на S&P 500 торговались -60 – -65 пунктов в 08.20 утра по восточному времени, когда ФРС США сообщил о понижении ставки на 0.75% до 3.5% с 4.25%. Это крупнейшее единичное понижении с 1990 г., когда ФРС США стала использовать ставку рефинансирования, как инструмент монетарной политики, проводимой им. В целом финансовые условия, по заявлению ФРС, продолжают ухудшаться. Следствием этого несомненно будет ужесточение кредитных условий для многих предприятий и домохозяйств. В понедельник, когда американский рынок был закрыт, половина крупнейших мировых фондовых индексов перешли в медвежий рынок. Финансовое сообщество обеспокоено возможным дефолтом некоторых развивающихся рынков, в основном такие настроения имеют место относительно азиатских площадок. Также была понижена ставка дисконтирования на прямые кредиты коммерческих банков на 0.75% до 4%. Бернанке заявил также, что домостроительный сектор остается камнем преткновения для роста и будет оставаться таким скорее всего большую часть 2008 года.
В итоге после подобных заявлений американские индексы так и открылись с падением более 4%, но к закрытию рынка падение было практически полностью закрыто. Даже NASDAQ был более -80 пунктов на открытии, а закрылся всего лишь -2%, отыграв больше половины падения. Волатильность на рынке сегодня была очень высокая, индекс волатильности CBOE VOLATILITY INDEX достигал 35 пунктов в момент открытия рынка, а объем торгов на NYSE составил почти 6 млрд. акций. Доллар продолжает слабеть. Индекс Доу Джонса закрылся ниже 12000 пунктов, более 10% в минусе за 2007 год. Пессимизма и медвежьих настроений на американских биржах не занимать. Дефолт азиатских рынков может привести, к 20-30% падению американского рынка. В 2008 году может быть еще не мало банкротств, по - крайней мере не мало корпораций на грани.


Anton Andreyv 23 янв 2008 в 17:52
Рынок продолжает падать. Уже -2%.


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 3:07
Бернанке бешеный. Это невозможно, то он год занимался непонятно чем, а теперь за месяц понизил ставку аж на 1.25%. Не стоит забывать, что сейчас не 1900 год, когда один господин Морган мог исправить ситуацию и разрешить финансовый криис. Сейчас столь резкие меры в силу своей запоздалости очень больно отразятся на американской экономики. Конечно плюсов намного больше, это поможет решить кризис ликвидности. Но такой спад экономики это быстро не вылечит.


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 3:14
Какие есть мнения, чем это закончится дальше. Мне кажется рынок до марта будет стоять в канале. А там скорее даже в начале апреля уже будет более ясная ситуация. Сейчас такая волатильность на рынке, что это не может закончиться восходящим трендом. Такая волатильность означает, что продавцы, медведи еще в силе. И тем более ФРС кажется перестает контролировать ситуацию. Его действия обосновываются только необходимостью, когда все уже стонут. А это очень плохо, предыдущий руководитель Алан Гринспан всегода опережал рынок, всегда смотрел вперед. Он первый накануне своей отставки серьезно говорил об ипотечной проблеме и кризисе на рынке недвижимости. А многие еще тупо продлажли покупать домостроителей, уповая на принцип, что недвижимость всегда в цене.


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 3:21
Сеголня Centex - один из крупнейших домостоителей Америки, отчитался об убытке за 4 квартал в размере более 1 млрд. долл. И он не один теряет такие бешеные деньги. На вряд ли сейчас понижение ставки спасет эту компанию от банкротства или даст шанс удержаться на плаву. Понижать ставку надо было чуть раньше необязательно в таких размерах, но намного минимум на год раньше. Когда нужна была ликвидность, чтобы удержать убытки в приемлемой зоне и не реалтзовывать в итоге такие гигансткие потери.


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 3:22
Инфляция то подрывается бешеными темпами...


Юрий Митин 31 янв 2008 в 3:46
"Алан Гринспан всегода опережал рынок, всегда смотрел вперед."

Алан Гринспен прошляпил DotCom кризис и во многом ответственен за теперешнее развитие событий. Это ему нужно было ставки снижать. Или не повышать столь агрессивно. Ушел, блин, и рассыпается советами. Типа, "я тут не причем, при мне все работало".


Raphael Mukhametov 31 янв 2008 в 3:54
Гринспена Сорос очень любит.
Хотя Сорос еще тот "инвестор", но в ипотечном кризисе он обвинили именно Алана )


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 5:11
Ну, да да, а Бернанке с Бушем спасители. При многократном привышении money market над real market игра со ставкой вещь несомненно оправданная, хотя действительную ее эффективность мы сможем наболюдать уже наверное на пенсии. Алан делал все, что мог при таких ценах на нефть (причем внешня политика США только укрепяла их) и высоких темпах инфляции. То, что, как это случается в США периодически несколько умных финансистов перемудрили с mortgages bonds and subprime mortgage, и создали из отличного рынка долгосрочных инвестиций мыльный пузырь мне кажется нельзя класть на плечи Алана. Конечно он мог допускать ошибки, но не нам со стороны обывателя судить о действиях величайшего экономиста нашего времени. По-крайней мере Гринспан всегда давал отчет в том, что он делает. Бернанке же полностью безответственно действует, хотя он лучший специалист по монетарной политики гос-ва текущего времени в практике он запутался. И дело уже далеко не в ипотечном кризисе. Когда горит дом наверное никто не переживает что сгорела новая кухня.


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 5:17
То, что Буш и Бернанке сейчас вытворяют по моему только усугубит ситуацию. Столь низкая ставка при такой инфляции, даст выброс денежной массы грубо говоря в экономику, что поднимит инфляцию еще больше. А благотворительная программа белого дома увеличит дефицит бюджета США в 2008 году, при прогнозируемом уровне цен за баррель нефти 85 долл. в 08 г.... Как бы до дефолта дело не дошло. А Сороса цитировать опасно, тоже "неоднозначный аналитик", никто не знает что у него на уме.


Raphael Mukhametov 31 янв 2008 в 5:31
> Конечно он мог допускать ошибки, но не нам со стороны обывателя судить о действиях величайшего экономиста нашего времени.

я, конечно, согласен с утверждением, что даже если бог не судит людей при жизни, то почему это должны делать мы? кому тогда "судить"? он же не шахматист )
и затем... я еще до заседания FOMC придерживался того мнения, что игра со ставкой - 125 базисных пунктов за 9 дней - это чревато инфляционными ожиданиями. и экономика США еще вкусит плоды пирога, который выпекает Бернанке...


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 5:34
верно. ))) Нам русским еще тяжелее их понимать. Ведь их с детства натаскивают на финансовые трюки, готовят менеджеров и капиталистов.)))


Anton Andreyv 31 янв 2008 в 5:35
Так такой бурелом. Но время и деньги рассудят.


LENA katsnelson 31 янв 2008 в 8:55
Да идиот Бернанке-полный при чем. Вот я хочу наконеч увидеть эту чертову инфляцию. Ну должна же она как то себя проявить. Я уже 2 раз в хожу в шорт на 10 treasury и второй раз на 15/32 выхожу - вернее рынок выносит. 10 year 3.66% -- ну как такое может быть???? Я правда злюсь. 30 летняя 4.33% Когда это уже закончится???? Буду ждать марта. На 3.40% вхожу в шорт и сижу пока не посiнеju. А 2year вообще не на месте. Доходнайя кривая просто панику пишет. Завра денек будет... Ой мама дорогая. Сегодня опять S&P после закрытия рынка шалили....


Антон ToXa Корнев 31 янв 2008 в 13:52
А вы думаете, они этого не понимают? что снижение ставки приведет к еще большей инфляции? просто стремятся оказать поддержку потребительскому спросу, чтобы компании других отраслей пострадали меньше, чем те же строители.


Анатолий Радченко 31 янв 2008 в 19:09
да все хорошо, что вы все жалуетесь, просто надо грамотно шортаться.......... шорататься по самые кахунасы, вот щас $vix к 50 потом 100 159 и т.д., чем же это плохо=) Спасибо те БЕН..... вот уж рынок веселый будет, гэпами в 5% с открытия будет никого уже не удивить=)


Anton Andreyv 1 фев 2008 в 0:27
На новостях о безработице рынок открылся -20 пунктов. В частности очень резко выросли обращения по безработице на 79000 до 375К, что является в принципе высочайшем значением за послдение несколько лет. Также личные расходы в декабре выросли всего на 0,2% (ожидалось 0,1%), а личный доход вырос на 0,1% больше чем ожидалось (0,5 против 0,4). Прирост издержек на оплату труда составил 0,8% в 4 квартале. Индекс деловой активности чигагских производителей Chicago PMI на 0,5 вышел ниже ожидаемого, но он держится выше критического значения 50. Рынок продолжает расти. Лидеры роста это Мастер Кард (+15%), Мартин Мариэта (+8,83%), Landamericafinancial (15%). В целом наблюдаю картину скупки финансового сектора, домостроителей. Но особенно интересны компании, которые напрямую не участвовали в кризисе, которых он коснулся только слегка. Эти компании (Железные дороги, инф. технологии) сейчас многие недооценены рынком и возможно именно сейчас удобные моменты для инвестиций.В первую очередь это корпорации, продолжающие создавать постоянную операционную прибыль, возможно чуть меньше, чем в 07. Самое главное что они работоспособны и не несут убытков, как многие финансовые структуры. Это утилитис, ЖД, тех. стаки, телекомы. Аккуратнее стоит быть с ритэйлом. Этот сектор больнее всего переживает текущую ситуацию. Инфляция, замедление экономики=> снижение спроса и т.д.


Anton Andreyv 6 фев 2008 в 4:15
Маркет убили. Доу больше 300 пунктов даун. В приципе по дэйли сохраняется бычий канал, но что больно резко отреагировали Basic Materials, самые улетевшие акции (агрихимия и уголь) упали от 5 до 10%. Финансы очень больно отреагировали. А в целом создалось от торгов впечатление, что (низкий объем!!!) стаки просто перестали покупать. Я так думаю, это еще не сильное движение вниз. В предыдущие две недели на подешевевший американский рынок рванули азиаты и арабы скупать дешевые акции огромных американских корпораций, даже загибающихся финансовых столпов поддержали деньгами. Особенно всех интересовали конечно маслоперерабатывающая пром., химия, уголь и сталелитейщики. Это здоровые корпорации с нормальными P\E, а тут еще обвал рынка на 17% с начала года предоставил bying opportunity. Тарили их тупо. А тут начало нового месяца (январь то все таки в минусе закрыли) + отчеты о прибылях перестают радовать (страховщики репортают ужасно, кто-то еще деньги зарабатывает, но в разы меньше ожиданий) + экономические номера продолжают орать о том, что все хужу и хуже американской экономике +деньги-то невечные. Затарили первые, теперь рынок опять просядет, постоит потом еще раз долбанет сайз вниз и тут начнут закупать по страшному. Интрадей волатильность было упала в последние дни, но в сегодня рынок показал, что скоро будет жарко и волатильно. Я думаю надо ждать инфляционных номеров, а уж они то никого не обрадают.


LENA katsnelson 6 фев 2008 в 5:00
Poka 10 year treasury ne podskochit to 3.90% dumau budem letet' vniz (nam nuzhen bear steepener). Inflyatsiya bi ne pomeshala, no poka ee chto ne vidno. Mne kazhetsay chto eto 3-ya i finalnaya faza padeniya. Ya budu ee ispol'zovat chto bi vistavit long pozitsii. Dumau k koncu Marta ili Aprelya mozhno budet zakonchit s vistavleniem long. Do marta ya sizhu v short na treasury 10 year 3.50%, i long v proizvodnix na ipotekax -- chego i vsem sovetau (use TradeWeb to put your trades through). Da ya do six por short oil:))))


Анатолий Радченко 6 фев 2008 в 5:38
а я думаю, что думать в трейдинге вредно......., и вам всем советую........
хотя даже если напрячь мозг,......... не не надо, он ж у нас только 1 не надо его напрягать........=) но можно и подумать, так посмотрим.........
хотя есть пару мыслей, так давайте все по по порядку............и не судите строго=)

АМЕРИКА, ДАЁШЬ ВОЛОТИЛЬНОСТЬ НАРОДУ!............

СЕГОДНЯ ПРОДАЕШЬ ТЫ СТАК, А ЗАВТРА БУДЕТ ВСЕ НИШТЯК........

( ну и там как подабается оркестр , колоны людей транспаранты( из красной материи), крики( призывающие к деяствиям), оры и конечно же раздаются всеми любимые талончики на бесплатный шорт ордер, народ ликует! Вокруг всей этой шумихи, предприимчивый Буш открыл палатку по продажи нефти,нефть нынче дорогая, и последняя скважина в мире случайно очутилась по среди его ранчо в техасе, так что он всегда рад выручить людей, продав пару стаканчиков всеми любимого напитка, и потравить байки о заманчивых и таких загадочных странах средний азии, где он не раз бывал, и как он их всех спас, и как обычно рассказывая эту историю он чем нибудь подавиться или что-то перепутает, и она станет непохожая на рассказанные прежде, все такая же смешная и интересная.......ничего непонятно...... и только всеми горяче любимый памятник Рональда Макдональда с высока смотрит на всю эту неразбириху, но он не опасается за свои доходы так как американский народ любит его, и ежедневно совершает паломничество к нему, съеть пару тройку бургеров т.к. FDA советует есть побольше такой полезной пищи, содержащую почти все сырье, такое как нефть, золото, множество металлов, уголь дерево, но там также есть такие компоненты как:дешевая рабочая сила, электроэнергия, сельхоз продукты......а люди не понимают исключительности этой пищи и не ценят её.....она падает изо рта, выбрасывается,они все не могут насытится, потребитель всегда хочет ещё 1 гамбургер надкусив свой,т.к. всем кажется что каждое утро,проснувшись, они как всегда все пойдут к памятнику и купят еще,но сегодня ажиотаж, гамбургеры дорожают в 3, 4 раза и этому не видно конца....поломники негодуют, но сделать уже ничего нельзя~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

=Поздно=..........

Эпилог.... Бернанке пытается всех успокоить, но него ничего не получается, тускнеет свет, зажигаются красные фонари, и он уходит...... поворачивается.......... и гремит выстрел, но он даже не слышен в толпе, т.к. звенит звонок открытия биржи, и все пытаются поменять свои шорт талоны, и лишь в стороне, где-то там в далеке, что даже трудно рассмотреть, виднеются остатки мировой экономики,........пыльная и страя она рассыпалась в прах, и только старый могильщик Алан, уже закапывая её, ставит табличку "Я знавал лучшие её времена" Табличку вскоре после его ухода сносит ветром, и больше никто, и некогда не узнает и не увидит, эту здоровую, рвущуюся в перед, капризную девицу по имени "мировая экономика"
И еще...... некоторые люди ходят и ищут доллары, "Но кто это",-изумляется толпа, никто про них уже и не помнит.........

ЗАНАВЕС

************************THE END******************************