ПРОГНОЗЫ ПО рос.ФР / РЕКОММЕНДАЦИИ / НОВОСТИ. Часть 72

Юрий Митин 18 апр 2008 в 2:27
Завтра отчитывается "Распадская". Если все будет OK, ждем переоценки справедливой цены. Процентов на 20-30.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 2:30
Время ритэйлеров-то настанет? X5 Retail с Wall Mart'ом рекорды бьют, а "Магнит" и "7 Континент" несмотря на хорошие отчетности в саду.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 2:48
Интересно, что UBS только что поднимал справедливую цену по "Открытым инвестициям", рекомендация - "покупать". Т.е. на девелоперов инвестиционные банки продолжают смотреть с оптимизмом, а между тем в последнее время их котировки очень серьезно просели, причем, даже не было попытки сколько-нибудь серьезного отскока. Если ситуация на мировых рынках устаканится, возможно, мы увидим здесь покупку. Отмечу, что у "ГК Пик" недооценка порядка 50%, у "Системы-Галс" - 100%, у "РТМ" - 80%.


DELETED 18 апр 2008 в 2:53
Ну...сложно все с оценкой девелоперов...Это если только стратегически их тарить, притом, я думаю, это еще не дно...


Юрий Митин 18 апр 2008 в 3:22
Я больше склоняюсь уже к полному восстановлению рынка до декабрьских уровней. Майская коррекция уже прошла в январе-феврале. Нечего продавать.


DELETED 18 апр 2008 в 3:27
А на чем расти-то будем?


Юрий Митин 18 апр 2008 в 3:33
Да на всем. Все либо перепродано, либо появилась новая идея, как в нефтянке. Сильный resistance - 1800 пунктов. Я загнул, конечно, с декабрьскими уровнями. Возможно, но крайне маловероятно. Рост обещает быть нервным.


DELETED 18 апр 2008 в 3:38
Я не жду роста, отрицательный ВВП, продолжающиеся списания, да и прочая негативная статистика...Да, сейчас анальи поют про иммунитет, который выработали инвесторы. Ну и пусть. А деньги к лету на российский рынок нерезы точно заводить не будут, с чего бы им? Боковик со снижением скорее всего, ну если без форс-мажора...


Юрий Митин 18 апр 2008 в 3:43
Инвесторы инвестируют и плевать им на аналий. Анальи и не торгуют вовсе, они только констатируют рост или падение. Посмотри на "Северсталь-авто" и её дочек, угольщиков, калийщиков, "Лукойл" с "Роснефтью", "НЛМК", "Северсталь"... Это не спекулятивная покупка на денек-два.


DELETED 18 апр 2008 в 3:47
да я сам аналитику не читаю, просто ты говоришь почти как они...Просто идей и главное денег на рост не вижу и все


Юрий Митин 18 апр 2008 в 3:50
Основная идея - продолжение ралли по сырью. Дополнительные стимулы роста - послабление налогообложения нефтянки, откуп перепроданных акций и приватизация "Связьинвеста", новости о которой к нам, вероятно, поступят в мае, наконец, покупатель может прийти в "РАО" перед самым расформированием.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 3:53
"да я сам аналитику не читаю, просто ты говоришь почти как они..."

Нет, это они меня сейчас повторяют, ты не понимаешь. :)


Юрий Митин 18 апр 2008 в 4:04
Да, забыл совсем. Возможная отмена подоходного с дохода от прироста стоимости ценных бумаг и поднятие кредитного рейтинга страны. Не напрямую, но, что называется, на ближайшую перспективу.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 12:09
Комстар-ОТС рассчитывает на индексацию тарифов МГТС во II полугодии на уровне инфляции


Москва. 18 апреля. ИНТЕРФАКС-ТЕЛЕКОМ - ОАО "Комстар - Объединенные Телесистемы" рассчитывает на индексацию тарифов своей дочерней компании ОАО "Московская городская телефонная сеть" (РТС: MGTS) (МГТС) в этом году на уровне инфляции, сообщил "Интерфаксу" президент компании Сергей Приданцев.

"Мы ведем переговоры с Федеральной службой по тарифам (ФСТ) о пересмотре тарифов", - сказал он.

"Наше видение индексации - уровень инфляции", - отметил С.Приданцев, добавив, что уточненный прогноз Минэкономразвития по инфляции на 2008 год составляет 10%.

По его словам, речь идет о возможном повышении тарифов со второго полугодия.

Как сообщалось ранее, в 2008 году "Комстар-ОТС" ожидает органический рост выручки на 15-20%. Нижняя граница этого прогноза не учитывает возможную индексацию тарифов МГТС, отметила вице-президент по экономике и финансам "Комстар-ОТС" Ирина Матвеева в ходе телефонной конференции для инвесторов и аналитиков в четверг.

В ноябре прошлого года ФСТ приняла решение понизить предельный уровень безлимитного тарифа для абонентов-физлиц МГТС на 35 рублей. При этом плата за предоставление телефонной линии сохранилась на прежнем уровне, а собственно тариф снизился на 13,7% - до 220 рублей. В итоге в сумме ежемесячная плата за местную связь для москвичей, выбравших безлимитный тариф, с 1 февраля сократилась до 345 с прежних 380 рублей.

МГТС ранее заявляла, что утвержденный ФСТ предельный уровень тарифов не соответствует уровню экономически обоснованных затрат и не учитывает уровень нормативной прибыли.

Глава ФСТ Сергей Новиков в конце декабря прошлого года заявил, что ФСТ готова рассмотреть возможность пересмотра тарифов МГТС. "Мы открыты, все решения приняты и озвучены, но мы всегда точно готовы к пересмотру", - сказал С.Новиков.

С 1 февраля 2007 года в России действуют три обязательных тарифных плана для абонентов, пользующихся услугами операторов-монополистов: безлимитный, повременной и комбинированный. Более половины абонентов МГТС выбрали безлимитный тариф - это самый высокий показатель в РФ.

МГТС является основным оператором фиксированной связи в Москве, обслуживая 4,3 млн абонентов, из них 3,6 млн - физлица.

Контрольный пакет акций МГТС (54,06%) принадлежит "Комстар-ОТС" - "дочке" АФК "Система" (РТС: AFKS), 28% - ОАО "Связьинвест".


Юрий Митин 18 апр 2008 в 12:10
Во II-м полугодии вкладываемся в телекомы. А сейчас рано.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 12:13
Сага о разделе активов близится к концу - Потанин и Прохоров решили судьбу КМ Инвеста


Москва. 18 апреля. ИНТЕРФАКС - Раздел активов между бывшими партнерами по холдингу "Интеррос" Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым, который тянется уже почти полтора года, близится к концу. Беспрецедентный по степени сложности и количеству конфликтных ситуаций "развод" может завершиться меньше чем через месяц.

О разделе активов В.Потанин и М.Прохоров объявили в январе прошлого года. Однако первоначальные договоренности о параметрах "развода" соблюдены не были - и он перешел в стадию перманентного конфликта, породившего неопределенность в судьбе основных активов предпринимателей - "Норильского никеля" и "Полюс Золота".

Первые признаки того, что бизнесмены могут найти выход из тупика, появились в конце марта. Тогда они приняли решение не ликвидировать "КМ Инвест", который управляет их совместными инвестициями, а М.Прохоров согласился отозвать судебные иски к компании. Вслед за этим совет директоров "КМ Инвеста" единогласно отменил спорные решения по реализации активов компании, в частности, по пакетам акций ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) и ОАО "Полюс Золото" (РТС: PLZL). Акционеры компании также договорились о едином подходе при голосовании пакетами акций "Полюса" и "Норникеля" на внеочередных собраниях акционеров, а гендиректором "КМ Инвеста" был назначен А.Клишас из "Интерроса".

В четверг вечером "Интеррос" и группа "Онэксим" сделали заявление, расставляющее точки над "i".

Холдинг В.Потанина и группа М.Прохорова подписали соглашения, в соответствии с которыми "Интеррос" приобретает 50%-ную долю в ЗАО "КМ Инвест" и становится его единственным владельцем.

Одновременно "Онэксим" выкупает у "КМ Инвеста" 27,5% ОАО "Открытые инвестиции" (РТС: OIVS) и 91% ООО "Страховая компания "Согласие".

Стороны также договорились, что ООО "Управляющая компания Росбанка", а также ряд геологоразведочных активов переходят под контроль "Онэксима".

Геологоразведочные активы, которые получит "Онэксим", принадлежат не "КМ Инвесту", а структурам "Интерроса".

Стороны рассчитывают закрыть сделку до 15 мая. "Нам удалось преодолеть все противоречия и заключить взаимовыгодную сделку. Надеюсь, что завершение столь масштабной реструктуризации совместного бизнеса позитивно повлияет на деловой климат в нашей стране", - заявил В.Потанин, слова которого приведены в сообщении. "Данные соглашения позволяют нам уже в ближайшее время получить прямое участие в компаниях, представляющих для нас стратегический интерес, и сосредоточиться на реализации собственных проектов", - заявил, в свою очередь, М.Прохоров.

В "Интерросе" не стали комментировать денежную составляющую сделки.

В управлении "КМ Инвеста" находятся 8% акций ГМК "Норильский никель", 7,4% "Полюс Золото", контрольные пакеты группы "Агрос", страховой компании "Согласие", компаний "Открытые инвестиции", "Роза Хутор", 25,8% ОАО "РУСИА Петролеум" (РТС: PTRL). Стоимость активов под управлением "КМ Инвест" - более $11 млрд.

Таким образом, в "Открытых инвестициях" после сделки по "КМ Инвесту" сохраняется паритет.

Условия соглашения бывших партнеров дают В.Потанину неоспоримый перевес в "Норникеле" и "Полюсе". Он получает дополнительные 8% и 7,4% акций соответственно к принадлежавшим ему ранее пакетам.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 12:13
По официальной информации, президенту ХК "Интеррос" В.Потанину принадлежит 25,3% акций "Норникеля", президенту инвестфонда "Онэксим" М.Прохорову - 28,2% акций, из них по 4% акций бизнесмены владеют через "КМ Инвест". В "Полюсе" им, по официальной информации, принадлежит по 22% акций (из них по 4% акций через "КМ Инвест"). По неофициальной информации, доли каждого из бывших партнеров в "Полюсе" близки к 30% акций.

В прошлом году "РусАл" договорился о покупке 25%+1 акция "Норникеля" у М.Прохорова. Стороны этой сделки планировали закрыть ее до конца марта, но потом они перенесли срок на конец апреля. Эксперты, следящие за ходом раздела активов В.Потанина и М.Прохорова, получили основания предполагать, что сделка с ОК "РусАл" может сорваться, поскольку оба бизнесмена смогли снять разногласия по ЗАО "КМ Инвест", которое управляет их совместными активами.

Параллельно менеджмент "Норникеля" по одобрению совета директоров обсуждает возможность слияния с "Газметаллом" (УК "Металлоинвест") бизнесмена Алишера Усманова и его партнеров.

Комментируя вопрос о том, изменилась ли позиция "Онэксима" в отношении сделки с ОК "РусАл" после договора по "КМ Инвесту", представитель "Онэксима" сказал: "Мы находимся в правовом поле (в рамках соглашения с "РусАлом" - ИФ)".

В ответ на вопрос о том, готов ли М.Прохоров продать свой пакет акций в "Полюсе" после сделки по "КМ Инвесту", представитель "Онэксима" заявил, что пакет фонда в "Полюсе" позволяет ему иметь равные с "Интерросом" позиции.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 12:16
S&P повысило национальный рейтинг концерна "Калина" до "ruА+" с "ruА-"


Лондон. 17 апреля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Международное рейтинговое агентство Standard & Poor"s повысило кредитный рейтинг по национальной шкале ОАО "Концерн Калина" (РТС: KLNA), сообщается в пресс-релизе S&P.

"Повышение рейтинга обусловлено хорошей динамикой операционных показателей и ожиданиями того, что финансовый профиль компании будет характеризоваться относительно невысоким уровнем долга, несмотря на возможный рост за счет поглощений", - отметил кредитный аналитик S&P Антон Гейзе.

S&P считает, что концерн способен расширять свой бизнес и сохранять прочные позиции в ключевых для него сегментах высококонкурентного российского рынка косметики и предметов личной гигиены. Кроме того, несмотря на активный рост и растущий оборотный капитал, "Калине" удалось сохранять умеренный уровень финансовых рисков.

"Небольшая положительная величина свободного операционного денежного потока быстро становится негативной, когда рост рынка требует увеличения расходов на финансирование оборотного капитала, как это произошло в 2007 году", - отмечается в пресс-релизе.

Это, по мнению экспертов S&P оказывает дополнительное давление на финансовые показатели компании. Агентство ожидает, что продолжающийся рост концерна вместе с устойчивой рентабельностью будут способствовать улучшению управления оборотным капиталом, а следовательно, приведет к позитивному значению свободного операционного денежного потока.

"Мы ожидаем, что компания будет поддерживать текущий уровень доступа к краткосрочному финансированию в силу умеренного уровня долга и растущих денежных потоков от операций", - сообщил А.Гейзе.

Концерн "Калина" - один из крупнейших российских производителей косметической продукции и средств личной гигиены. В состав концерна входят головное предприятие в Екатеринбурге, дочерние предприятия "Паллада-Украина", Kalina Overseas Holding B.V. (Нидерланды), Kalina International SA (Швейцария). Концерн также владеет контрольным пакетом акций германского производителя косметики Dr.Scheller Cosmetics AG.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 13:51
Китай увеличил производство никеля в I квартале на 8%, до 32,9 тыс. тонн


Шанхай. 18 апреля. ИНТЕРФАКС-КИТАЙ - Производство никеля в Китае в первом квартале 2008 года увеличилось на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, до 32,92 тыс. тонн, сообщается в квартальной сводке государственного статистического управления (ГСУ) КНР.

В марте 2008 года в Китае было произведено 11,96 тыс. тонн никеля, что на 21,4% больше марта 2007 года.

Вместе с тем, согласно сведениям ГСУ, производство олова в Китае сократилось в первом квартале 2008 года на 13,3% по сравнению с январем-мартом 2007 года, до 31,15 тыс. тонн.

В марте 2008 года в КНР было произведено 11,64 тыс. тонн олова - на 9,7% меньше, чем в том же месяце 2007 года.


Юрий Митин 18 апр 2008 в 13:52
Citi поднял оценку акций Норникеля на 19%, подтвердив рейтинг "покупать"


Москва. 18 апреля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Citi повысил прогнозную стоимость акций ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) с $377 до $450 за штуку, сообщается в обзоре Citi.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения.

Аналитики Citi скорректировали модель оценки ГМК с учетом своего более высокого прогноза цен на металлы в 2008-2009 годах. Потенциал роста рыночной стоимости акций "Норникеля" до нового прогнозируемого уровня в настоящее время составляет порядка 52%, что соответствует рекомендации "покупать".

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Норникеля", основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $345,8 за штуку, консенсус-рекомендация -"покупать".

На 11:00 МСК в РТС средневзвешенная цена этих бумаг составила $296,4 за штуку.