ПРОГНОЗЫ ПО рос.ФР / РЕКОММЕНДАЦИИ / НОВОСТИ. Часть 12

Юрий Митин 14 фев 2008 в 3:26
В условиях роста цен на энергоносители и зерно, когда крупнейшие мировые центробанки берут курс на снижение процентных ставок, все заканчивается всплеском инфляции. Опасаюсь сильного отскока после выхода американского CPI в среду на следующей неделе и PPI ещё через неделю. Если судить по аналогиям с другими странами, мы увидим серьезное увеличение цен. А ведь в США ещё и ставка процентная крайне низка, да ещё и программа по стимулированию экономики будет иметь побочный эффект - стимулируя потребительский спрос через возврат налогов в долгосрочной перспективе мы разгоняем инфляцию. Будут сильны спекуляции, что Fed не пойдет на новое снижение ставок, особенно после выхода Retail Sales. Возможно, мы увидим сильную коррекцию по EUR / USD со всеми вытекающими для котировок нефти.


Дмитрий Марков 14 фев 2008 в 3:33
Спасибо, Юрий, за очередной грамотный прогноз=)


Юрий Митин 14 фев 2008 в 3:36
Так или иначе, какой-то отскок можно ожидать в четверг или пятницу. Ориентируйтесь на дневной "мувинг" Америки. Они 5 - 10-периодные экспоненциальные средние любят. Вопрос только в том, будут ли корректироваться те или иные российские stock'и. Мы же довольно сильно забиты. Из какого-нибудь "Нора" или "Полюса" стоит выйти, а в "ММК", вероятно, можно и посидеть. Ну, это я так, может, и из "ММК" лучше выйти и не идти в пятницу на "гэп", но то, что в "Паве" и "Фармстандарте" стоит сидеть и не дергаться - 100%.


Дмитрий Марков 14 фев 2008 в 13:58
На мой скромный взгляд, наибольший потенциал роста у Сбербанка (26%), ММК (15%), Татнефть (24%), Лукойл (28%), Роснефть (22%). Газпром (15%), МТС (15%). Именно эти бумаги могут показать хороший рост.
Но Газпром, скорее всего, опять будет хуже рынка ближайшее время.


Юрий Митин 14 фев 2008 в 15:44
Кстати, по поводу ГидроОГК. Уголь дорожает сильно, оценки по энергетике снижаются, а эта компания выглядит все лучше и лучше на общем фоне. 100% никакой уголь и даже газ (на газ тоже тарифы растут) им не нужен, так что после объединения доп выпусков, данная бумага станет одной из самых интересных в электроэнергетическом секторе.


Юрий Митин 15 фев 2008 в 20:36
Интересую вещь рассказали сегодня в 6-часовом выпуске "РБК". Оказывается, "Иркутскэнерго" и "Красноярская ГЭС" могут присоединиться к "ГидроОГК". Видимо, этими спекуляциями и объясняется декабрьский рост "Иркутскэнерго". Причем, обе бумаги все время стояли лучше рынка в электроэнергетическом секторе. Правда "Иркутскэнерго" в последние дни сбрасывают активно, но поддержку он не пробивает, рисует "дожи".


Юрий Митин 15 фев 2008 в 20:38
Нефть на запредельных уровнях. Уже подходит к 100, там, видимо, будет консолидация. Ох, не успеет российский рынок восстановиться полностью к этому времени, а там и до "отката" недалеко.

Тем более, что в принципе, и текущие уровни - это сопротивление. Не самое 100%, по high'ям октября-ноября.


Юрий Митин 16 фев 2008 в 3:54
http://www.finam.ru/analysis/investorquestion0006518...

"Фармстандарт" на днях отчитался. У "Верофарма" производственные показатели лучше, но и рост он уже дал существенный. Предыдущие оценки целевых уровней "Фармстандарта" находились в районе 1900 руб., но достреливал он только до 1800 и там топтался. Оценки "Верофарма" поднимались где-то на 25%, видимо, примерно так же будут изменены они и для "Фармстандарта", т.е. следует ожидать, что сопротивлением в этот раз станет уровень 2200-2300. Но нельзя забывать, что если "Аптеки 36 и 6" все-таки будут продавать "Верофарм", цену назначат, почти наверняка, выше рыночной. А это потянет и весь сектор, поэтому можно ожидать роста котировок по обоим компаниям значительно выше "справедливых цен". Кроме того, российские фармацевты в условиях повышенной волатильности "голубых фишек" могут стать своеобразной "тихой гаванью", как угольщики и калийщики.


Дмитрий Марков 16 фев 2008 в 4:53
Не анализировал Dow, но индекс ММВБ, по моему мнению, либо упадёт, либо не изменится в понедельник. Что, конечно, не помешает получить прибыль во втором эшелоне=)
Опять-таки, всё IMHO, и не претендует на 100 % выполнимость. При принятии решений, как всегда, опирайтесь на себя.


Юрий Митин 16 фев 2008 в 14:17
"Роснефть", "Газпромнефть" и "Газпром" могут стоять лучше рынка. По всем превосходная корпоративка, двое первых - не пробили и часового тренда, "Газпром" - на дневной поддержке. По ММВБ напрашивается отскок вверх с фиксацией во вторник или среду. Хотя, конечно, загадывать, как будут развиваться дела в Америке и Европе - дело неблагодарное.


Сергей (гонзалес) Семехин 16 фев 2008 в 15:30
Ответ 2
Дмитрий ! опрос на понедельник или на неделю?


Дмитрий Марков 16 фев 2008 в 22:34
На конец недели (пятницу 22), решил проводить его регулярно каждые выходные, закрывать буду в воскресенье вечером. Любопытно будет посмотреть за результатами.


Аля Alechka Кен 17 фев 2008 в 0:17
А хорошая идея :) Ну по прошлой неделе всё было красиво и логично - правильный отскок с фиксацией. Разве что фиксация могла быть чуть побольше. На след. неделе продолжим консолидацию. Фундаментально никаких серьезных новостей, не считая текущей статистики, не ожидается в ближайшие 2 недели (когда должны выйти рейтинги по монолайн страховщикам). Вот там может начаться движок.
ЗЫ. Проголосовала "вырастет" :)


Сергей (гонзалес) Семехин 17 фев 2008 в 0:35
По аналитике Я ЛОХ ЧИЛИЙСКИЙ , а по интуиции -> вырастет ( последнее время интуиция меня не подводила) взять хотя бы дорогбуж прив. )))))) А также Белон , астрахань эн, Московская сбК, и некоторые еще!


Юрий Митин 17 фев 2008 в 1:01
"Фундаментально никаких серьезных новостей..."

Аля, а CPI, PPI...


Антон K E F ? Сидоров 17 фев 2008 в 3:31
черная Мамба будет---нефть под сопротивлением (97$), Додон слабак, инфляция у амеров зашкаливать будет (судя по ценам импорта-экспорта на етой неделе)


Юрий Митин 17 фев 2008 в 4:22
Нефть значительно выше тех уровней, которых опасались, обваливая в январе индекс. Сопротивление для чего? Для того чтобы отыграть, например, до дневного "мувинга" в районе 93-94$? Мышиная возня. Нефть все ещё сидит в диапазоне 86-100$ за баррель. Кроме того, правительство демонстрирует готовность снизить налоги на нефтяные компании. Тут и инфляцию нужно сдержать, и повысить устойчивость сектора на случай нестабильности. "Мамбе" будет очень нелегко выйти вниз за рамки своего ценового корридора, должен быть какой-то очень серьезный негатив. Я не призываю идти срочно "лонги", я лишь говорю, что нужно проявлять осторожность. Оптимальнее всего сейчас или находиться вне рынка, или играть внутри дня. Впрочем, во" втором эшелоне" есть такие эмитенты, которые на кризис почти не реагируют - угольщики, фармацевты, производитель удобрений, многие компании потребительского сектора.


Raphael Mukhametov 17 фев 2008 в 9:01
> во" втором эшелоне" есть такие эмитенты, которые на кризис почти не реагируют

ты хочешь сказать, что будь на дворе 2300-2350 по шкале RTSI динамика бумаг данных эмитентов была бы неизменной..?


Аля Alechka Кен 17 фев 2008 в 14:23
"Фундаментально никаких серьезных новостей..."

Аля, а CPI, PPI...

Юрий, дык я ж говорю - кроме текущей статистики :)))
В текущей ситуации важнее не факты (на сколько выросли потреб цены и тд), а ожидания - способны ли ам.власти решить очевидные проблемы. А они паузу взяли серьезную. Рейтинги по облигациям ипотечным и по монолайнерам давно должны были быть пересмотрены -ан нет. Забавно, что эти юмористы винят чисто математику - мол, звиняйте, неправильную модель юзали... Сидят сейчас там в Фиче отличники, напрягаются, вспоминают, учили ли их в гарварде чему-нить, кроме VAR )))))


Дмитрий Марков 18 фев 2008 в 0:21
ТА мне говорит, что ММВБ суждено падать, посмотрим=)