всё про FORTS. Часть 2

Роман Кузнецов 4 фев 2008 в 14:44
Опционные стратегии строим и весьма удачно).

Коллеги давайте обменяемся контактами для совершения сделок по опционам. Пишите мне если есть какой-нибудь интерес. Активно делаю ГМК, Газон и Индекс.


Аля *нужен репетитор турецкого* Кен 4 фев 2008 в 15:17
Антон: Такого плана стратегии лично я не использую: чем больше компонентов в стратегии, тем больше ошибок в оценке рисков.
Они интересны как математические задачки, если у вас под рукой матлаб, а над рукой - светлая голова :))) На бумажке стратегию не построишь.
Александр: вспомните еще раз, как происходит экспирация, и увидите, где у вас слабое место в рассуждениях :)


Роман Кузнецов 4 фев 2008 в 15:43
Александр в результате всех ваших махинаций вы получаете все ту же бабочку в итоге только построенную на путах(синтетические купленные со страйками 80 и 120 и проданные со страйком 100), а ваша прибыль результат досрочного исполнения.

Про досрочное исполнение - это ВСЕГДА убыточно для того кто исполняет т.к. он теряет временную стоимость опциона.

Стратегии по волатильности Делаются с нулевой дельтой т.е. если вы ее покупаете (покупаете кол или пут) то в зависимости от вида опциона кол - продаете БА в таком количестве что бы дельта равнялась 0 и для пута соответственно наоборот покупаете БА. Далее все сводится к рехеджированию. Детально процесс описан в книге Конноли, начинающим очень рекомендую.


Александр "Tmanl" Наконечный 5 фев 2008 в 0:02
2 Роман
Так мне и нужна бабочка, и ничто иное.......
вот только если я изначально строю ее на коллах, то при исполнении проданных она становится построенной не на путах, а все же на синт. коллах (100 страйк).... вроде как так......
вообще было бы интересно послушать специалистов-срочников, сам хочу со спота переходить, да вот знаний маловато, а знакомые все - на споте....


Аля *нужен репетитор турецкого* Кен 5 фев 2008 в 0:21
Роман: ага, они же дельта-нейтральные - май лав на нервном рынке :) Простенько и со вкусом. На такие позиции робота бы написать, руки все не дойдутъ...


Роман Кузнецов 5 фев 2008 в 0:31
2Александр Синтетический кол это пут + фьючерс
у вас наоборот получается так что я не ошибся.)
Очень советую вам Конноли, можно еще Халла почитать, но Конноли очень доступно и без излишеств

2Аля: я писал нечто подобное в квике(писал на купайл) но ставить на реальный счет побоялся ибо надо быть на 200% уверенным что в программе нет ошибок и что она не вылетит посреди сессии. Сейчас рехеджирую сам в этом есть плюс - могу закладывать свое рыночное вью ну например держать дельту чуть больше нуля если верю в рост и наоборот.


Аля *нужен репетитор турецкого* Кен 5 фев 2008 в 0:38
Роман, я тока матлаб знаю, ибо не великий программист есмь :( На нем и балуюсь понемногу... У меня в принципе стиль торговли максимально "человеческий", очень много своего отношения, очень мало отвлекаться стараюсь. Опционы воспринимаются скорее как вспомогательный инструмент к фьючам.


Роман Кузнецов 5 фев 2008 в 11:12
А Матлаб как-то можно пришить к торговому терминалу?


Аля *нужен репетитор турецкого* Кен 5 фев 2008 в 14:44
Да, дописать модуль ввода заявок в квик уже неважно на чем, на аяксе :)


Ничегоне Бойся 18 фев 2008 в 2:01
Торгую фьючами 2 года. Тоже самое, что и акциями, но только идержек значительно меньше!


Евгений Головин 21 фев 2008 в 3:47
на срочном занимаюсь всем по-немногу
-арбитраж
-стратегии
-структурные
-торговля волатильностью
-интрадей (когда мозг отключаю=)


Дмитрий Марков 26 фев 2008 в 3:23
Вопрос к знатокам деривативов)
Я так понимаю, что цена на фьючерс изменяется строго пропорцианально цене акции, на которую он выпущен. Допустим, минимальное залоговое обеспечение составляет 10% от стоимости фьючерса. Можно ли тогда сказать, что заработав на спот рынке 10% на акции (например, Лукойл) за месяц, я заработал бы 100% в тот же месяц, торгуя аналогично на срочном рынке, если бы торговал с минимальным обеспечением?


Александр "Tmanl" Наконечный 26 фев 2008 в 17:24
я не специалист, но мне думается так:
практически да...... только два момента: отсутствие маржинколла в рез. падения лежащего в основе срочного контракта актива;
и второе - в определенные моменты фьючерс может изменятся и не так, как базовый актив..... если вы покупаете дериватив в ситуации контанго, а продаете при бэквордации.....


Александр mehanizator Кургузкин 26 фев 2008 в 17:33
"Можно ли тогда сказать, что заработав на спот рынке 10% на акции (например, Лукойл) за месяц, я заработал бы 100% в тот же месяц, торгуя аналогично на срочном рынке, если бы торговал с минимальным обеспечением?"

да, если без реинвестирования.


Дмитрий Марков 27 фев 2008 в 4:50
Спасибо, это мне нравится;)


Serge Na 4 мар 2008 в 6:52
re Дмитрий Марков:
бывают периоды бэквордации и контанго.
Бэквордации означает, что базовый актив(акции) находится выше фьючерсного контракта.
Контанго тоже самое,но наоборот, тоесть когда б.а. находится ниже ф.к..


Дмитрий Марков 5 мар 2008 в 3:32
Спасибо, Сергей)
Ещё вопрос: а счёт до какой суммы без опаски на ликвидность можно использовать на фьючерс РТС,а также на акции Газпрома, Сбера, Лукойла и им подобные? Где граница, когда определённый объём сложно быстро продать?
Заранее спасибо.


Александр Бутманов 5 мар 2008 в 4:09
Дмитрий toroЪ Марков 26 фев 2008 в 1:23

только учтите и обратную сторону;) при движении против вас на 5% вы потеряете 50%

+ есть пара нюансов в менее ликвидных фучах..под экспирацию могут затолкать фьючерс очень глубоко...и придется отдавать с премией.

несколько примеров можно найти если вспомнить транснефть ,полюс,и особенно серебро с Юралсом!!!!-при падении лайты ниже 90,юралс под экспирацию была 92! .т.к. многие (из немногих кто в ней был) шортили...


Дмитрий Марков 5 мар 2008 в 4:36
Александр, спасибо за информацию:)Я собираюсь торговать в начале только фьтючерсом на индекс РТС, сейчас обкатываю стратегию на акциях, к лету закончу. Вот то что 1 % = 10 % это-то и привлекает. Но, конечно, больше 10% средств я во фьючи не вложу в первый раз, мало ли облажаюсь;)


Сергей <МАРГИНАЛ> Боков 5 мар 2008 в 11:39
Скальпать фьюч нужно! Зачем брать на себя неоправданные риски?