ПРОГНОЗЫ по рос.ФР / РЕКОМЕНДАЦИИ / НОВОСТИ. Часть 137

Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 1:07
маржинальную торговлю запретили временно.
Игорь, не ясно, когда откроют.


Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 1:11
ФСФР приняла меры против падения рынка: торговать можно только реально располагаемыми акциями

Москва. 17 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) предписала участникам рынка не исполнять маржинальные сделки и не проводить "короткие" продажи.
В предписании, направленном профучастникам в среду вечером, говорится: "Приостановить операции по выставлению заявок на продажу ценных бумаг на торгах организатора торговли на рынке ценных бумаг, если у лица, за счет которого предполагается совершить соответствующую операцию, отсутствуют соответствующие ценные бумаги в необходимом объеме и (или) в интересах этого лица не совершено сделок по приобретению ценных бумаг (за исключением первой части по сделке РЕПО), предусматривающих исполнение в момент расчетов по окончании основной торговой сессии, в необходимом объеме".
Во втором пункте ФСФР предписала приостановить заключение маржинальных сделок, а также продажу ценных бумаг клиентов, приобретенных в рамках маржинальных сделок, до погашения клиентом своей задолженности по таким сделкам.
Предписание действует с 9:00 мск 18 сентября, в нем ФСФР ссылается на закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".
При этом в предписании ничего не говорится о том, когда биржи смогут начать торги.
Как сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" управляющий директор инвестиционной группы "Открытие" Михаил Беляев, запрет "шортов" очевиден, это стандартная мера, направленная на предотвращение падения рынка.
"Запрет маржинальной торговли - это скорее опасение регулятора, что клиенты, которые купили бумаги по маржинальным позициям, начнут их продавать", - говорит он.
Он предполагает, что запрет на дальнейшее открытие маржинальных позиций будет действовать на период, пока рынок не растет; когда будет рост, скорее всего, их снова разрешат.
ице-президент компании "Ренессанс Онлайн" Олег Базер сообщил, что для снижения клиентских рисков, связанных с маржинальной торговлей, компания ввела ограничения на предоставление заемных бумаг или денег еще с 17 сентября. Он также уверен, что это предписание ФСФР призвано стабилизировать ситуацию на
рынке.
Однако, по его словам М.Беляева, документ допускает трактовки. В частности, второй пункт может иметь разную интерпретацию и требует дополнительных разъяснений от регулятора.
"Не ясно, может ли клиент вообще продавать бумаги и в каком объеме. Также не понятно, что можем делать мы - можем ли продавать бумаги при маржин-колах", - сказал М.Беляев.
Он выразил надежду, что в четверг регулятор выступит с разъяснениями.


Антон Гребенников 18 сен 2008 в 1:14
неужели регулятор вышел из кабинета и что-то делает..


Юрий Митин 18 сен 2008 в 1:25
Мандраж за голову-плечи будет офигенный. А потом, что 1.6 опять не возьмем и будет второе касание. :) Евродоллар, похоже, изжил себя.

Вспомним, что в 2006-2007 гг. реализации головы-плеч на месячном графике помешал только кредитный кризис.


Юрий Митин 18 сен 2008 в 3:54
Morgan Stanley Considers Merger With Wachovia; WaMu Up for Sale: NYT- Reuters

http://biz.yahoo.com/rb/080917/financial.html


Юрий Митин 18 сен 2008 в 3:54
Доллар должен был бы потерять 5%. Чего-то совсем слабое движение. Да ещё, учтите, такие негативные данные по запасам нефти и нефтепродуктов.


Юрий Митин 18 сен 2008 в 12:22
Очередное месторождение. Это о чень и очень плохо в долгосрочной перспективе.

http://www.lenta.ru/news/2008/09/18/petroleo/


Юрий Митин 18 сен 2008 в 15:03
Торги возобновятся в пятницу.


Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 15:29
СБЕРБАНК, ВТБ И ГАЗПРОМБАНК НАПРАВЯТ ДОПОЛНИТЕЛЬНО 60 МЛРД РУБЛЕЙ ДЛЯ КРЕДИТОВАНИЯ УЧАСТНИКОВ ФОНДОВОГО РЫНКА ПОД ЗАЛОГ ЦЕННЫХ БУМАГ – КУДРИН


Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 15:40
Деньги будут

Российские власти нашли для спасения финансовой системы почти 2 трлн руб. Банкиры радуются. Хотя примерно столько же банкам в ближайшие полтора месяца придется выплатить государству

Василий Кудинов
Татьяна Воронова
Евгения Письменная
Ольга Кувшинова
Ведомости

С утра Минфин назвал банки, которые должны сыграть главную роль в преодолении кризиса, — Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Им он готов выделить 1,12 трлн руб.: Сбербанку — 754,2 млрд руб., ВТБ — 268,5 млрд руб. и Газпромбанку — 103,9 млрд руб. Надо поддержать прежде всего системообразующие банки, чтобы они кредитовали средние и мелкие, заявил вице-премьер и министр финансов Алексей Кудрин. Однако заставить эти банки поделиться ресурсами с нуждающимися чиновники не в состоянии, а потому взывают к сознательности госбанкиров. «Они понимают свою ответственность как проводников ликвидности», — надеется замдиректора департамента Минфина Петр Казакевич. В подтверждение этого ВТБ и Газпромбанк уже выразили готовность помочь спасению «КИТ финанс» (см. статью на стр. Б1).

Два кризиса при Сергее Игнатьеве
2004 г.
Председатель ЦБ долго избегал термина «финансовый кризис», сначала называя панику на рынке «нестабильностью», а затем – «кризисом доверия».
ВТБ спасает терпящий бедствие Гута-банк за счет кредита ЦБ
ЦБ размещает на депозите в ВТБ $700 млн
Cнижение резервных требований для банков с 7% до 3,5%
ЦБ распространил госгарантии на сумму до 100 000 руб. для вкладчиков всех банков
2008 г.
«Кризис доверия банков друг к другу сейчас сильнее, чем в 2004 г., поэтому приняты даже более радикальные решения», – сказал Игнатьев
УК «Лидер» на деньги ВТБ и Газпромбанка спасает испытывающий сложности «КИТ финанс»
Минфин выделяет 1,12 трлн руб. Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку
Снижение резервных требований на 4 процентных пункта – до 1,5–4%
Увеличены лимиты и ослаблены требования к залогу при кредитовании банков

Председатель ЦБ Сергей Игнатьев признал, что сейчас ситуация хуже, чем в 2004 г., когда вкладчики в массовом порядке забирали деньги из банков, а рынок межбанковского кредитования был парализован из-за недоверия его участников друг к другу. Поэтому ЦБ, как и тогда, снизил требования по обязательным резервам, которые банки держат на счетах в ЦБ. Тогда этот показатель был уменьшен вдвое до 3,5% от объема привлеченных средств (что дало банкам около 130 млрд руб.). Вчера ЦБ объявил о снижении требований на 4% до 1,5-4% в зависимости от того, кто предоставил банкам эти деньги. Это, по оценке Игнатьева, высвободит около 300 млрд руб. Решительность ЦБ превзошла ожидания, банкиры уже почти перестали надеяться на снижение норм резервирования, признает предправления Собинбанка Владимир Рыкунов.

Кроме того, ЦБ готов кредитовать банки под меньшие залоги. Отмена дисконтов по прямому репо компенсирует один-два дня падения на рынке облигаций, а увеличение коэффициентов по залогам в виде неторгуемых активов быстрых денег банку не принесет, отмечают аналитики «Траста». ЦБ готов ежедневно предоставлять банкам до 500 млрд руб., заверил Игнатьев.

Но часть денег может скоро уйти из банковской системы. До конца октября банкам предстоят огромные выплаты в бюджет и возврат займов Минфина — по расчетам главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, нужно выплатить около 1,8 трлн руб. Из них 403 млрд руб. — размещенные ранее Минфином бюджетные средства, остальное — налоговые платежи.

Пик придется на 20 октября: в этот день нужно заплатить НДС в 543 млрд руб., подсчитала Орлова. Таким образом, заключает она, новая порция госсредств, обещанная Минфином, в реальности будет использована на рефинансирование текущих обязательств.

Такие меры были выработаны позавчера на совещании в правительстве под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова. Весь список антикризисных мер чиновники не обнародовали. Представитель правительства Дмитрий Песков говорит, что Путин в ночь с 16 на 17 сентября провел совещание с финансово-экономическим блоком правительства, где утвердил выработанный на сов


Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 15:49
ЦБ сегодня продал до $1,5 млрд для поддержки рубля - дилеры

МОСКВА (Рейтер) - Иностранные банки продолжают вывод средств из РФ, подогревая спрос на валюту, что вынудило Центробанк с самого начала торгов в четверг выйти на валютный рынок на уровне 30,40 рубля к бивалютной корзине с продажей долларов, которую дилеры оценили в $1,0-1,5 миллиарда.

"На рынке наблюдается высокий спрос на валюту из-за нестабильности на внешнем рынке. Плюс в ожидании сделок слияния и поглощения у иностранных банков валюта выводится с российского рынка, российские дочки иностранных банков продолжают закрывать позиции", - сказал дилер из крупного российского банка в Москве.

К 12.10 МСК объем торгов парой рубль/доллар расчетами "завтра" в СЭЛТ составил почти $3,5 миллиарда, из которых, по оценкам дилера, Центробанк РФ купил $1,0-1,5 миллиарда для поддержания рубля.

Другой дилер из крупного иностранного банка в Москве также подтвердил, что Банк России с утра мог купить до $1,5 миллиарда.

На фоне продолжающегося вывода средств из РФ рубль к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) торгуется вблизи отметки 30,40 рубля, где находится предполагаемый уровень котировки предложения ЦБ.

По словам экспертов, рынок недооценивал степень последствий финансового кризиса для российского рынка.

"Очевидно, что мы наблюдаем очень масштабный отток капитала из России. Если ситуация ухудшится глобально, нет сомнений, что уход денег из России ускорится", - сказал главный аналитик по развивающимся рынкам Danske Bank Ларс Кристенсен.

"Наши прогнозы были мрачными, но мы все же недооценили, насколько плохой может быть ситуация", - добавил он.

По данным ЦБР, золотовалютные резервы сократились за неделю с 5 по 12 сентября на $13,3 миллиарда.


Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 16:18
Россия снизит экспортные пошлины на нефть до $372 за тонну РБК

Правительство РФ до конца текущей недели примет решение о снижении экспортных таможенных пошлин на сырую нефть и нефтепродукты до 372 долл./т с 1 октября.

Об этом сообщил вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин на совещании по ситуации на российских финансовых рынках в Москве. Он пояснил, что эта цена рассчитана исходя из мировых цен на нефть в период с 1 по 17 сентября, а не за последние два месяца.

Отметим, что ранее Министерство финансов заявляло о намерении установить экспортную пошлину с 1 октября в размере 485,8 долларов за тонну. Нынешнее значение, действовавшее с 1 августа с.г., составляло 495,9 долл./т.

Добавим, что средняя за неделю цена нефти Urals на рынке Средиземноморья по состоянию на 12 сентября составила 97,76 долл./барр. Как следует из данных официальной статистики Министерства энергетики США, ниже отметки 100 долл./барр. средняя за неделю цена нефти Urals на средиземноморском рынке опустилась впервые с начала апреля с.г., когда она составляла 96,24 долл./барр.

Стоит отметить, что некоторые эксперты ранее высказывались против существующей системы расчета экспортных пошлин. Так, аналитик ФК "Уралсиб" Владимир Тихомиров отмечал, что расчет с трехмесячным лагом к текущей спотовой цене нефти приводит к большим опозданиям и усугубляет проблемы с ликвидностью финансовой системы, как только спотовые цены начинают снижаться. Например, исходя из вчерашней цены нефти, государство только в виде пошлин забирает у компаний 69% от цены продажи нефти.


Юрий Митин 18 сен 2008 в 22:12
По Транснефти "позитив". пПравительство пошло на встречу нефтянникам и снизило тарифы на прокачку, которые не так давно как раз поднимали.


Дмитрий Марков 18 сен 2008 в 23:19
МОСКВА (Рейтер) - Власти РФ отложили все основные решения об изменении ставок налогов, но дали рынкам больше определенности относительно планов краткосрочной поддержки финансовой системы: государство готово потратить до 500 миллиардов рублей на выкуп акций компаний, включая государственные, и рассчитывает получить при этом прибыль .


Юрий Митин 19 сен 2008 в 1:41
Вот, работают!

http://biz.yahoo.com/ap/080918/wall_street.html


Юрий Митин 19 сен 2008 в 3:38
Ну, кто в лонгах, нужно оперативно продаваться завтра на закрытии "шортов". Реально прострел может достичь 20% или даже 30%. Продавец вряд ли тупой, понимает, что покупатели в безвыходном положении.


Юрий Митин 19 сен 2008 в 3:38
Евробакс не развернуло, тренд, скорее всего, продолжится, так что завтра можно, наверное, и "шортить". Как минимум, коммоды.


Юрий Митин 19 сен 2008 в 3:41
Можно ещё такой финт провернуть. С Ростелекомом непонятки, но по GDR'ам и ADR'ам видна покупка на колоссальных объемах. Хотя, ясен пень, справедливая цена находится значительно ниже, не с чего быть объемам. Нормальный инвестор Ростелеком не купит. Секрет может заключаться в том, что Ростелеком в реальности никто сбрасывать не собирается, существующая поддержка останется. Ведь совершенно невероятным представляется, что Кит-Финанс манипулировал котировками в собственных интересах. Поэтому не исключено, что можно сыграть на простреле вниз и закупить Ростелеком на все на уровне примерно 40% ниже закрытия, чтобы сразу же продать с прибылью 20-30%. По моим подсчетам, уровень входа примерно 135-140 руб. Пересиживать не стоит, но попытать счастье можно.


Юрий Митин 19 сен 2008 в 4:32
Группа «Антанта пиоглобал» может прекратить существование. Из бизнеса вывел деньги основной акционер Аркадий Гайдамак, а активы группы распродаются по частям

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008...


Юрий Митин 19 сен 2008 в 4:35
Таримся перспективным "вторым эшелоном" в 2009 г., на пике кризиса.