Дельта-нейтральная позиция

Дельта-нейтральная позиция

Здесь я постараюсь описать процесс создания и контролирования так называемых дельта-нейтральных позиций.
То есть, с чисто теоретической точки зрения, эта позиция позволяет извлечь прибыль из ЛЮБОГО движения цены фьючерса.

Первый пример.

Допустим мы в FORSage (derex.ru) или "ручками" нарисовали и рассчитали дельту по опциону КОЛЛ на индекс РТС, скажем со страйком 200000.

Премия составит Х рублей. Дельта 0,2 Фьюч, положим, 201900 пунктов (все цифры от балды, ибо считать влом!)

Получается, что чтобы занейтралить эту позу нам на 100 купленных опционов нужно продать 20 фьючерсов.

Теперь мы получили ту самую заветную Дельта-нейтралбную позу...

(Продолжение следует)

http://vkontakte.ru/photos.php?act=show&id=-7812...
смортите реальный пример

для тех кто это делал, все понятно

а для остальных нужно еще "введение в опционы" :)

только надо еще описать, что прибыль по данной позе будет только если рынок пойдет либо ниже 200000, либо выше 220000 - в данном примере

- и это должно произойти примерно за 20 дней )))

о! продажа/покупка волатильности на горизонте нарисовалась )

именно! наконец-то профи! оч рад.
Предлагаю про профиль волатильности поговорить. как его правильно учитывать при торговле.

Вы не правы. речь идет не о доведении позы до исполнения, я же написал, что продолжение следует. Эк Вы какой нетерпеливый))))
Тут, типа как покупка волатильности, а не примитивные стратегии)))

Раз это покупка волатильности, логично предположить, что прибыль появится только в случае превышения волатильностью величины, заложенной в опционных премиях, в момент входа в эту позицию :)
Кому эта тема интересна, на мой взгляд, лучшая книга для начала - Коннолли "Покупка и продажа волатильности"